(모모톡 하는 아리스)
앗, 선샌니! TSLA Q3 실적 발표한거 확인하셨나요!
주가가 많이 떨어졌습니다!
"뭐라고! 지금당장 풀매수 간다!!"
"각하!"
"지금 매크로 상황 어떤지 알면서 풀매수 말씀하시는건가요!!"
"바겐세일 할때 사야된다고!! 으아아아"
"보렴 유우카, RSI 30언더- 과매도 잖아.."
"흐응. 지표 하나에 의존하는 방식은 추천하지 않아요. 평소처럼 분할매수나 하세요."
"그치만 작년 겨울에도 성공했는걸.., 그리고 펀더멘탈 확인차 분기실적이 나오면 매번 살펴보고 있다구."
"RSI 하나만 믿고있는게 아니라는 거지."
"살펴보고 있다? 정말로요? 공시를 보신다구요?"
"그.. 유튜브.. 보고있습니다."
"마따끄;; 자료를 보고 추매 자금을 드릴지 판단할꺼니까요. 설명 속행하세요."
<동영상1> 중립적인 관점의 Q3 총평.
1. 고금리상황에서 차량을 구입하기 어렵다.
2. 사이버트럭, 램프업에 18~24개월 소요 예상. 해당기간동안 생산비용 증가 등.
3. R&D지출 비용 증가. DOJO 및 옵티머스 투자 등.
4. 영상7분~ : 모건스탠리 2024년 전망치 수정, 영업이익률 기존7.6% 변경6.4% 하락예상 등. 그럼에 불구 비중확대 의견.
4-1. 비중확대의견 이유 : 목표주가380달러 중 자동차에 대한 벨류는 86$. 나머지 가치는 FSD, 보험, 베터리 등 미래성장가치 유효 판단.
<사진1> 동영상1_스크린샷. 모건스텐리 전망치. 매년 20%씩 성장하는 기업은 흔치 않다.
영업이익감소 등 우려에 대하여 본인생각
-성장주가 재투자하는 공식은 다른 빅테크에서 많이 봐왔지 않은지.(ex아마존)
-매크로 부정적영향 및 불확실성으로 기가맥시코(모델2 생산 추정) 건설은, 공격적으로 접근하기 보다는 일시중단 결정이 타당하다 봄.
-과거 일론은 회사운영에 있어 2008년 금융위기를 경험한 바 있음.<동영상2> TSLA 장기투자 긍정 관점. 잉여현금흐름 창출은 양호. 사이버트럭은 25년도쯤 되면 연25만대 생산 추정.
<사진2> 동영상2_스크린샷.
4대목표
1. 원가절감
2. 판매량 (연간) +50% (자동차산업 특유의 대량생산 = 규모의경제 = 비용감소 연관)
3. 잉여현금흐름 분기1조원 유지 (참고 : 사진5. 이번분기는 현금3B달러 증가 = 대략4조2천억원)
4. AI 등 분야 지속투자 (설비투자, R&D //Dojo, D1칩, 로봇...)
<사진3> 동영상2_스크린샷. 영상7분.
Vehicle Deliveries(차량배송/분기별)은, 사진2의 목표 2번 항목에 해당하는 내용으로, 꾸준히 증가 중.
참고로 2023_Q2에서 Q3 넘어갈 때 수치 다소 감소한것은 2분기 발표당시 "공장설비교체 사유로 가동 중단기간 있음"을 사전공지하였음.
<사진3> 동영상2_스크린샷. 영상2분.
3분기 "영업창출 현금 +3.3빌리언달러" 추가. (사진5 보충설명 참조)
<사진4> 2023년도 내연차 대비 전기차(EV) 가격 변화 비교.
"자동차 가격은 왜 자꾸 깎아서 파는건지?" 에 대한 일부답변이 될듯.
(규모의경제. / EV보급 집중 : 주행 엣지데이터 확보, 미래에는 보급된 차량기반 FSD구독경제나 앱생태계를 노리는)
<동영상3> 중립관점 어닝콜 직역 해설. 일론이 할게 많다는 이야기.
하이라이트 영상 4분~. 벨류반영한 선행pe 73배.
<동영상4> TSLA 장기투자 긍정 관점.
<사진5> 현금이 많다. (사진3의 반복)
<사진5-1> 혹시해서 환율 교차검정까지 해봄.
<사진5-2> 다른 기업들은 현금을 얼마나 가지고있을까?
테슬라 3분기 26B 보유 대비.
(2분기 기준) 빅테크대표_애플 62B, 가치주대표_코카콜라 15B,
동일산업군_루시드5B, 리비안10B, 포드29B
<사진5-3> 지금과 같은 불안정한 매크로에서는 현금보유로 방어적인 기업운영이 필요한것은 맞으나,
일반적인 경제상황에서는 기업이 현금만 쟁여두는게 능사는 아니라는 소리.
(예시 : 스타크래프트 게임중에, 미네랄과 가스가 몇백-몇천단위로 남아도는 상황을 상상해보면 이해가 쉬울듯)
(대차대조표나 현금흐름표 같은거 직접 찾아본적 거의 없다보니, 항목간 대조해보는것 만으로도 넘 힘들다)
<동영상5> TSLA 장기투자 긍정 관점.
폭락매수시 통계적으로 유의미하지만, 장투입장에서 타이밍에 목매일 필요가 있을까? +과거대비 펀더멘탈 상향된 현황이 다르다.
<사진6> TSLA의 현재 PER 62.높다라면 높은 수치이지만, 2020~2021년도 PER 1,000 대비 많이 내려온 모습이다.
사이트 링크 : https://simplywall.st/stocks/us/automobiles/nasdaq-tsla/tesla/valuation
<사진6-1>이익 & 순이익 흐름. 숫자를 하나씩 보는 작업도 좋지만, 시각화 자료가 역시 편하다.
<사진6-1-1> Earning? Revenue? Gross Profit?
<사진6-2> 부채 비중 확인.
"매크로 악화에 버틸정도의 현금보유 및 현금흐름 이라...부채도 별로 없고..."
"이정도 정보량이라면 세미나 투자기금에서 약간의 자금을 위임해드려도 되겠네요."
"약간 이라니...더 줘!"
"기금 자산운용의 기본은 <자산별 분산투자>라구요. 잘 아시면서."
"계정 권한을 열어드릴께요. 잠시..."
"어?어어어어엇?!! 투자기금 계좌에!! 돈이 없어?!!!"
"코유키짱, 13시 25분부터 30분간자리를 비우던데 별일 없는건가요?"
"아무일도 없었습니다! 진짜예요!"
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
https://www.youtube.com/live/fOCjn_0Dg0U?si=1Fs1Rm5W5t2_6pY- TSLA 2023 Q3 컨퍼런스콜 직역 등 (3시간 분량) | 23.10.22 15:57 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
https://youtu.be/qPLMPuiRRnc?si=_wwRwITTvml3SVDW | 23.10.26 22:27 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
| 23.10.31 22:23 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
| 23.10.31 22:25 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
| 23.10.31 22:34 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
https://youtu.be/zlUC24Ddl0o?si=T2p5sia5_4WufcJa | 23.11.05 16:18 | |
(IP보기클릭)39.7.***.***
https://youtu.be/MrRXoRtsZyg?si=J84k4163m23IGKnw 영상 2:30~ 루시드 2023 Q3 관련 | 23.11.08 12:48 | |
(IP보기클릭)118.235.***.***
https://youtu.be/V_Yy9QY5AqA?si=M8gmLHjxaMMQidBt | 23.11.14 19:05 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
줍줍 2023.10.30.밤 ~10.31.새벽
(IP보기클릭)14.56.***.***
장투할때도 가끔은 일희일비하고 싶을때가 있죠... | 23.11.15 03:01 | |
(IP보기클릭)14.56.***.***
| 23.11.18 20:42 | |
(IP보기클릭)61.78.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***
(IP보기클릭)118.235.***.***
(IP보기클릭)14.56.***.***