[ETC] 마이크로소프트 시총 1조 돌파

[밤하늘아래]

마이크로소프트 19년 3분기(마소 회계기준) 실적발표

매출 306억달러  14%증가
영업이익 103억달러  25%증가
순익 88억달러  19%증가
주당이익 1.14달러  20%증가

세부항목
윈도우OEM 9%증가
서피스 21%증가
게임 5%증가
광고 12%증가
오피스 12%증가
링크드인 24%증가
애저 73%증가

실적발표후 애플, 아마존에 이어 3번째로 시총 1조 달러 달성

출처 : https://www.windowscentral.com/microsoft-crosses-1-trillion-market-cap-after-impressive-q3-results

[사쿠라모리 카오리P]

애저가 캐리하네
저러니 B2c는 발로 하지...

[루리웹-5959655495]

마소 주식 10주 주문 완료

[IlIlIlIllllll]

오서피스 씹캐리 ㄷㄷ

[A応P의_토모에케이]

애저가 뭔데 저렇게 퍼센트가 올라간건가요? ㄷㄷ;

[TopSpoiler]

클라우드요

[A応P의_토모에케이]

아아....

[Edward Trisha]

아마존 aws랑 같이 세계 클라우드 시장 나눠먹고 있는 클라우드 서비스

[물엿]

예전에 올라온 자료보니 IT 공룡들 가운데서도 수익이 가장 다변화 돼있는게 마소더군요.

새 CEO 취임 이후 정말 조용하게 내실 다져온거 같습니다.

[돼지 저금통]

시총 1조 넘는 it기업중 미래 먹거리가 가장 불안하고 부실한건 애플이죠
그에 비해 아마존, MS, 구글(아직 1조 넘진 않지만)은 마래 먹거리 준비도 착실히 진행중이죠

[돼지 저금통]

메모리
자동차 전장
5G
Iot
디스플레이
배터리
비메모리
삼성도 졸라 잘준비중입니다

[KhedgeF]

아직 스마트폰을 지배하고 스마트폰 시장1위에다가 생태계 구축도 확실하고 하드웨어와 소프트웨어 둘다 제대로 하는 사실상 유일한 기업이죠 애플이. 애플 걱정할 필요 하나도 없음. 팀쿡이 물러나는 시기가 빨라질수록 애플은 더 빨리 좋아지겠지만, 미래먹거리 걱정할 그런 수준은 아님.

[돼지 저금통]

아이폰 판매량 삐그덕 거리면서 이젠 미래 먹거리 이야기 안나올수가 없음

[물엿]

그쪽분야 잘 아는건 아니지만 저도 그런 생각이 들더군요.
고가의 아이폰 판매가 절대적인 수입원이라 아마존,마소,구글이랑 비교하면 미래 먹거리 준비가 부족해 보입니다.

최근에 애플TV도 괜히 투자한게 아니고요.

보통 IT 공룡에 페북도 넣던데 전 페북도 좀 그렇더군요.

[돼지 저금통]

맞아요
최근에 애플 발표도 부정적 의견이 애플 SW버는거 전체 이익의 20%도 안되고 결국 아이폰 안팔리면 같이 삐그덕 거리게 된다.
페이스북도 마찬가지죠

[KhedgeF]

애플은 이미 아이폰 판매량이 중요하지 않다는거 10-k리포트만 몇개 읽어보면 알 수 있음. 우리가 뉴스로 접하는 거랑 실제 기업세계는 다를때가 많음. 삼성이 그렇게 먹거리 준비가 잘되어 있는데 주가는 흐지부지한거 보면 결국 지금 삼성은 반도체에 너무 올인되어 있고 사업구조가 굉장히 취약하다는거. 5G고 IOT고 저런 것들은 전체 사업규모로 보면 아무것도 아니라서 '기업'으로써 삼성에게는 별 도움 안되는것들임. 삼성의 디플 매출중 상당부분이 '애플'에 의존하는 거는 잘 알거고, 반도체나 다른 부분도 최대고객사가 애플임. 님 말대로 애플이 판매량삐그덕 거리면 애플은 이미 생태계 구축이되어있어서 지금 추구하고 있는 서비스쪽 매출과 ASP상승유도로 판매량은 줄어도 매출규모나 비지니스 규모는 유지가능함. 근데 부품을 팔아치워야 하는 삼성은? 이렇게 2단계 사고로 거치면 오히려 애플 아이폰 판매량저하는 삼성에게 아주 치명적인거 알 수 있음. 삼성이 위기인거임. 올해 반도체 매출좀 꺾이니 영업이익이 반토막남. 애플이 영업이익 반토막이 났다면 완전 난리였겠지만, 삼성은 반토막나도 어느정도 시장에서는 대비중이었음. 그만큼 반도체 사업자체가 사이클을 많이 타고 불안정한 사업이라는거를 반증하는것.

[물엿]

애플쪽은 자세히는 모르겠지만 삼성 주가 같은 경우는 대북 리스크와 지정학적인 약점이 있는 한국 시장의 특성 때문도 있다고 들었습니다.
삼성이 미국 기업이었으면 시총이 더 높았겠죠.

[돼지 저금통]

삼성 주가는 한국기업이라는 디버프도 어느정도 있고
5G랑 iot는 이제 시작이고 그거 구축 들어가면 메모리랑 서버 수요또 폭증하게 됨 무인자동차 전장 사업은 스마트폰과 같은 새로운 패러다임이 될거고

[돼지 저금통]

이미 그 반도체 사이클 부정론 반박하는 기사랑 지표 나왔음
아이폰 판매량이 저하해도 결국 스마트폰은 팔리는거고 그 부품들은 삼성이 만들어서 파는거임

[돼지 저금통]

그 마이크론도 월가에서 예상했던것보다 지표 훨씬 좋게나와서 메모리가 삼성, 하닉, 마이크론 3개로 정리되면서 시장 조율이 어느정도 가능하고
클라우드 서버의 수요는 iot, 5g, 머신러닝, 무인자동차, 클라우드등 미래에 더 증가할게 뻔하기 때문에 메모리 반도체의 미래는 좋은편임

[KhedgeF]

저런 의견들은 전형적인 반도체 회사에 우호적인 기사들만 모아놓은 것들이고, 실제로 발표되고 있는 실적들만 보면 이미 반도체 호황기는 2018년 슈퍼사이클에서 꺽여서 내려오고 있는 상황임. 그쪽에서 이야기하는 사이클정점은 아직이고 더 올라간다는 것을 증명하려면 2/4분기,3/4분기 실적으로 확인되는 것 밖에는 없음. 지금 상황은 반도체는 이미 정점을 지난 상황임. 삼성전자 1분기 실적만 보면 알 수 있음. 이게 역으로 한국기업이니 이정도 주가하락으로 끝났지, 미국기업이였으면 연기금 방어도 없었을꺼고 삼전 주가는 지금 수준보다 -10에서 -20%는 더 가고도 남았음.

[돼지 저금통]

19년 실적은 이미 1년전부터 이야기 나왔음
19년은 5G전환기 시점이라 투자줄어들고 20년부터 다시 늘어날거라고 했음
근데 그 19년 실적이 예상보다 더 좋게 나왔다는게 팩트고 19년 3분기부터 다시 회복세에 들어갈거라고 월가들 태세전환했음

[돼지 저금통]

이미 글로벌 클라우드 업체들 2020년 기준으로 3~5년 이상의 5G 서버 구축 계획중이라 메모리 업체들이랑 의견 조율중임

[KhedgeF]

기업으로써 삼성을 보면 애초에 삼성은 1년에 20조원에서 25조버는 회사임. 다만 2017년 18년 반도체 호황기로 일시적으로 순익 규모가 40조원대에 달했고 이게 반도체 거품이 꺼지면서 다시 평상시로 회귀하고 있는 거임. 자꾸 5G니 클라우드 업체에서 서버부품관련 주문 증대 이런거 이야기하고 있는데 이미 투자가 이루어졌고 납품이 된 상황이면 추후에는 남품규모가 급감하는게 당연한거고 추가 증설을 하게 되면 자연스레 분기 실적에 잡히는 거임. 진짜로 클라우딩 서버 추가 증설 수주가 되었다면 당장 1분기에도 반영이 되었을껀데 왜 매출규모가 -14%에 영업이익은 -60%를 기록했는지 이해할 수 없는거. 말이 -60%지, 이게 반도체 회사가 아니었으면 어닝쇼크에 삼성전자가 미국 기업이었음 하루에 주가 -20%이상도 그냥 기록하고도 남을 어닝쇼크임. 삼전 미래 먹거리가 그렇게 좋다면 당장 2분기라도 실적에 반영이 될꺼고 반도체 시장이 아직 정점을찍은게 아니라면 올해 기관들이 내놓은 컨센서스 순익 24조원도 틀려야 정상이고 최소 40조원대 이익이 유지가 되어야함. 그렇게 하려면 남은 3분기 동안 순이익 35조원이상 찍어야 한다는건데 활황기 정점이었던 작년 3분기 순이익이 13조원임. 진짜 반도체가 아직 정점이 아니고 사이클상 상승중이라면 실적으로써 확인이 되어야함. 뉴스나 일반사람들이 열광하는 구글 알파고니 뭐니 해도 비지니스 구성이 구리고 실제로 매출과 이익으로 연결안되면 딱 그만큼 평가받게되는 곳이 주식시장이고 금융시장임.

[돼지 저금통]

방금 하이닉스가 기사냄
17~18년 구매한 부품들 재고소진하느라 19년 상반기는 구매가 지연되서 19년 하반기에 회복되고 2020년 5g전환 클라우드 서버 구축때문에 수요가 다시 증가한다고

[KhedgeF]

그리고 본인은 금융업 쪽에 종사한지 18년정도 되었는데, 지금 삼성전자 회사를 분석하면서 5G이야기 꺼내면 다 웃음. 지금 삼전한테 중요한 건 반도체 시장근황이지, 다른 것들이 아님. 5G나 IOT나 전장부품 사업이든 뭐든 간에, 전체 매출규모에서 10%이상될때쯤이 되어야 그때쯤되야 그게 그 회사에게 중요한 부분이 되는거임. 막말로 애플은 서비스관련 매출이 전체 매출에서 20%차지하고 있는데도 애플은 맨날 아이폰만 팔아서 연명하는 회사고 미래먹거리는 없는 회사고, 삼성전자는 5G니 IOT니 다 합쳐도 전체매출에 비해 20%? 는 커녕 매출비중이 없거나 얼마 되지도 않는데 미래먹거리는 준비된거다? 사업으로써 기업을 분석하는데 편견이 가득하다고 밖에 볼 수 없는거임. 기업은 기업으로써 봐야지 삼성은 한국 애플은 미국. 난 한국사람 삼성짱. 이런 마인드로 회사분석하는데 무슨 분석이 되겠음?

[돼지 저금통]

금융 18년이신분이 반도체 수요 예측을 그렇게 하심?
그 5G가 설마 5G통신장비만 팔아서 버는돈 말하는건줄 암??

[KhedgeF]

어차피 요즘 시대에서는 토론이나 논의가 결국은 자기 입장을 표현하고 입장차와 생각차이를 확인하고 자기 주장 강화하는 거에 불과한거니 무슨 이야기를 꺼내도 그쪽이나 내가 가진 생각이나 결론은 똑같음. 그냥 이런 생각차이를 기억해두었다가 1년뒤 혹은 몇년뒤 내 생각이 뭐가 옳았고 틀렸는지 확인하면 되는거임.

[KhedgeF]

기업분석가가 반도체 분석가만 있는줄 아는건지 금융회사에 얼마나 많은 부서가 있는데 프론트오피스랑 백오피스 차이는 암? 반도체 수요분석이야 다른 분석자료들 인터넷에 검색만 해도 다뜨고, 나랑 비슷하게 보는 뷰들이 더 많음. 반도체시장 2018년에 정점찍었다는 수요분석 리포트가 얼마나 많은지는 알고 그러는지? 아래댓글처럼 충분히 그쪽 입장은 알겟고, 그쪽이 맞을수도 있음 내가 맞을 수도 있고. 난 내가 운용하는 펀드가 있어서 당연히 내 생각대로 베팅을 하는거고 그쪽도 그쪽입장이 옳다고 생각하면 그쪽으로 베팅하면 되는거임. 이렇게 말로만 떠들어대는건 그 쪽이나 나쪽이나 생산적이지는 않으니깐. 삼전에게 5G 시장에서 경쟁력이있냐없냐 이것까지 이야기하기에는 너무 길어질거 같고. 더이상 댓글은 달지 않겠음. 그럼

[KhedgeF]

s9.s8 다 맞췄는데 그리고 s10 판매자료 가져오던가 그것도 맞으면 이젠 뭐라할껀가? s8. s9 자료도 찾아볼수있을텐데? 정확히 수치도 맞췄는데 3천만대수준?

[KhedgeF]

무슨 기업자료 사이클 분석하다 갑자기 인신공격하고 그쪽도 혹시? 그럼 정말 실망임. 전에도 이거랑 정말 비슷한 경험을 한적이 있어서.

[KhedgeF]

그리고 지금 s10 3천만대 초반 판매량 예상은 나 뿐만 아니라 한국 국내 증권사 기관 리포트만 봐도 다 언급하는 이야기들인데 뭐가 잘못된거고 뭐가 튄거임? 내 의견을 이야기하고 나중에 수치로 확인하자고 한게 튄거임?

[YES!YES!YES!]

전문지식없는 남의 쓰레기 같은 의견들 보는게 원래 댓글 창이기는 한데. 저렇게 댓글로 진지 빨면서 토론하는 사람들 보면 현실에서 정말 만나기 싫을듯.

[KhedgeF]

저 돼지저금통 저 분이나 나나 그쪽같은 사람 의식하면서 인터넷 댓글 할꺼 안하고 그러진 않음. 그쪽도 이런 상황 싫어하고 현실에서 만나기 싫은 것처럼 나도 현실에서는 저런 사람들 안만나고도 잘먹고 잘살아서 서로 볼일이 있을거 같진 않음

[돼지 저금통]

네 다은 삼성 홍보팀이 님을 저격해서 기사쓴다는 망상에 빠지신분

[KhedgeF]

맘대로 생각하시고, 열심히 생업에 종사하고 행복한 일 가득하길 바랍니다. 대신 서로 다신 마주치지는 말고 : )

[KhedgeF]

ㅋㅋ 실제로는 책 출판도 고사하고 한국가면 증권사 연구소장급아니면 만나주지도 않는데 전문지식없는 쓰레기 ㅋㅋㅋ 참 인터넷이라고 한국은 금융교육부터 해야함. 국영수 이런거하면 뭐함 실제로 사회나가서 간판을 따든 뭐든 결국 돈벌고 돈모으려고 하는건데 정작중요한 금융쪽 교육은 전무함. 그러니 삼성전자 주가가 5만원도 안되니 엄청싸다 아모레퍼시픽 주가가 23만원이니 삼성보다 4배 큰거네 이런소리나 하지

[홍당무이]

님 말대로면 님은 금융쪽에 17년이나 일했으나 지금쯤 땅이나 빌딩같은거 가지고 계시겠네요? 그런것도 안가지면서 남한테 금융교육뭐시기하시는건 아니죠?

[KhedgeF]

순자산 100억은 넘는데 뭐 님한테 인증할 이유도 없고 거주지는 영연방권 국가랑 싱가폴에 있다는 것만 밝히죠. 제 지금 IP도 외국으로 뜰테니 잘 알거고, 남한테 신경쓰고 본인 인생에나 신경쓰길

[TNTiz]

구글이 1조 안되는 게 신기하네요
당연히 넘을 줄 알았더만

[물엿]

이상하게 주가는 생각보다 좀 약하더라고요.
수익원이 광고쪽에 많이 치우쳐서 그런거 아닌가 생각합니다.

[돼지 저금통]

클라우드가 아마존이랑 MS와 비교해서 아직 약세라

[KhedgeF]

구글은 의외로 비지니스 구조가 아직 걸음마 단계. 우리가 생각하는 것과 실상은 다를 때가 많음. 마이크로소프트가 훨씬 사업구성이 잘 되어 있음. 구글은 마소,애플 그리고 아마존에 비해서는 딱 한단계 정도 아래단계라 보면 됨. 기술력 이런부분이 아니라 '기업'으로 보았을때

[루리웹-277426810]

구글의 매출은 여전히 광고 비중이 절대적임. 클라우드도 아마존과 MS에게 밀리고.

[안데르]

클라우드가 진짜 장난 아니긴 하네요...

[돼지 저금통]

신규 수요도 꾸준하고 또 신규수요가 어느정도 줄어들더라도 계속 돈내고 지속해서 사용하는 서비스기 때문에 꿀이 비처럼 쏟아지는 사업이죠

[루리웹-kc]

매출대비 이익의 상태가 ㄷㄷㄷㄷ

[루리웹-5980006992]

구글은 이젠 찐따 기업이라고 불러도 무방

시총 1조 달러 기업은 절대 아님

무언가 선도하는 것도 아직 없음 투자를 걸어놓은 것은 있지만 웨이모, 우버같은게 미래에 대박나면 모르겠지만

인공지능, 클라우드 아마존에게 발리고

애플처럼 아이폰같은 감성이 있는 것도 아니고

마소처럼 수익이 다각화 되어 있는 것도 아니고

그나마 스테디아로 뭘 좀 해보겠다는데 나와봐야 알 것 같고

[루리웹-5980006992]

유튜브 없었으면 유일한 먹거리인 광고도 못 먹었음 그나마 광고도 아마존이 2021년내로 30%로 따라잡을거라는 전망 이러면 결국 클라우드나 인공지능에서 신의 한수가 나와야..

[★공돌이x덕후★]

구글 찐따기업...ㄷㄷ해....

[리치김]

루리웹에서는 중소기업 EA 256류 개발자 존카멕 에 이어 찐따기업 구글 등극준비중

[팬케이크-]

애플은 돈 잘 벌고 있긴 한데 미래를 위해서 R&D에 더 투자해야할 듯. 상위 기업중에 R&D 투자 비율이 현저히 낮고 아이폰이 전체 매출 비중 50% 뛰어 넘기도 해서 아이폰 부진하면 휘청일 수도.